가상화폐 선물시장 거래 시 피해야 할 3대 실수

가상화폐 선물시장 거래 시 피해야 할 3대 실수

가상화폐 선물시장 거래 시 피해야 할 3대 실수

암호 트레이더들은 선물 시장에서 높은 레버리지(leverage)를 사용하여 “어플리케이션”과 “디젠” 투자를 하는 것을 좋아하지만, 대부분의 트레이더들은 이 세 가지 주요 실수의 희생양이 됩니다.

많은 트레이더들은 특히 전통적인 금융의 영역 외의 파생상품 거래에서 암호 화폐 선물 거래에 대해 비교적 큰 오해를 자주 표명한다.가장 흔한 실수는 선물시장의 가격 디커플링, 수수료 및 파생상품에 대한 청산이 미치는 영향이다.

거래자가 암호 선물을 거래할 때 피해야 할 세 가지 간단한 실수와 오해를 살펴보겠습니다.

파생상품 계약은 가격 및 거래에서 현물 거래와 다릅니다.

현재, 암호 시장에 대한 총 선물 공개 투자액은 250억 달러를 넘고 있으며, 소매 트레이더와 경험이 풍부한 펀드 매니저는 암호 포지션을 활용하기 위해 이러한 도구를 사용합니다.

선물계약과 그 밖의 파생상품은 위험을 줄이거나 익스포저를 증가시키기 위해 자주 사용되며, 이러한 일반적인 해석에도 불구하고 퇴폐적인 도박에 사용되는 것은 아니다.

일반적으로 암호 파생상품 계약에서는 가격 및 거래의 일부 차이가 누락됩니다.따라서 트레이더들은 선물시장에 진출할 때 적어도 이러한 차이를 고려해야 한다.전통적인 자산의 파생상품 투자자도 실수하기 쉬우므로 레버리지(leverage)를 사용하기 전에 기존 특성을 이해하는 것이 중요합니다.

대부분의 암호 거래 서비스는 USD 견적을 표시하더라도 USD를 사용하지 않습니다.이것은 말할 수 없는 큰 비밀이며 파생상품 거래자들이 선물 시장을 거래하고 분석할 때 추가적인 위험과 왜곡을 야기하는 함정 중 하나이다.

긴급한 문제는 투명성의 결여이기 때문에 고객들은 계약이 스테이블코인으로 되어 있는지 잘 모른다.그러나 중앙 집중식 교환을 이용할 때는 항상 중간 리스크가 있기 때문에 이것은 큰 문제가 되지 않을 것이다.

할인된 선물은 때때로 놀라운 결과를 가져온다.

코인베이스, 크라켄 등 현물거래소에서는 12월 30일 만기가 돌아오는 이더넷(ETH) 선물가격이 현재보다 1.3% 낮은 22달러에 거래되고 있다.이 차이는 Etherinum Merge 과정에서 발생할 수 있는 Merge 포크 코인에 대한 기대에서 비롯된다.파생상품 계약 구매자에게는 Ether 보유자가 받을 수 있는 무료 동전이 주어지지 않습니다.

에어드롭은 파생상품 계약 보유자들이 보상을 받지 못하기 때문에 선물 가격 할인을 야기할 수도 있지만, 각 거래소는 자체적인 가격 결정 메커니즘과 위험을 가지고 있기 때문에 디커플링의 배후에 있는 유일한 경우는 아니다.예를 들어 Binance와 OKX의 Polkadot 분기 선물은 현물거래소의 DOT(Polkadot) 가격 대비 할인된 가격에 거래되고 있습니다.

5월부터 8월 사이에 선물 계약이 1.5~4% 할인된 가격에 거래된 것에 주목하십시오.이러한 후진성은 레버리지 구매자들의 수요가 부족하다는 것을 보여준다.그러나 폴카도가 26일부터 8월 12일까지 40%의 상승세를 보인 것을 감안하면 대외적인 요인이 작용한 것으로 보인다.

선물계약가격은 현물거래소에서 분리돼 있어 트레이더들은 분기시장을 이용할 때마다 목표치와 진입수준을 조정해야 한다.

높은 수수료와 가격 디커플링을 고려해야 합니다.

선물계약의 핵심효익은 레버리지, 즉 최초 예금(담보 또는 마진)보다 큰 금액을 거래할 수 있는 능력이다.

투자자가 100달러를 예치하고 20배 레버리지로 2000달러어치의 BTC(Bitcoin) 선물을 사는 시나리오를 생각해보자.

파생상품 계약의 거래 수수료는 보통 현물 표시보다 적지만, 2,000달러 거래에는 0.05%의 가상의 수수료가 적용됩니다.따라서 1회 입퇴실 비용은 $4.00으로 최초 보증금의 4%에 해당합니다.별 것 아닌 것처럼 들리겠지만 매출액 증가에 따른 손실은 가중되고 있다.

비록 거래자가 선물상품 사용에 따른 추가 원가와 편익을 이해하더라도, 알려지지 않은 요소는 변동적인 시장 상황에서만 나타나는 경향이 있다.파생상품 계약과 일반 현물거래소 간의 분리는 일반적으로 청산에 의해 발생한다.

거래자의 담보가 위험을 감당할 수 없을 때 파생상품 거래소는 포지션을 폐쇄하는 메커니즘을 내장한다.이러한 청산 메커니즘은 급격한 가격 작용과 그에 따른 지수 가격과의 분리를 야기할 수 있다.

이러한 왜곡이 추가적인 청산을 유발하지는 않겠지만, 정보 없는 투자자들은 파생상품 계약에서만 발생한 가격 변동에 반응할 수 있다.분명히 하자면, 파생상품 거래소는 기준지수 가격을 계산하기 위해 보통 일반 현물시장의 외부 가격 결정에 의존한다.

이러한 독특한 프로세스에는 아무런 문제가 없지만, 모든 트레이더는 레버리지(leverage)를 사용하기 전에 그 영향을 고려해야 합니다.선물 시장에서 거래할 때 가격 디커플링, 높은 수수료 및 청산 영향을 분석해야 한다.

여기에 표현된 견해와 의견은 전적으로 의 견해와 의견이다.작가.Cointelegraph의 뷰를 반드시 반영할 필요는 없습니다.모든 투자와 거래 움직임에는 위험이 수반됩니다.당신은 결정을 내릴 때 스스로 조사를 해야 합니다.


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